BẢN TIN THỊ TRƯỜNG TUẦN 11-15/3/2024

 NHẬN ĐỊNH TUẦN 11-15/3/2024:

VNINDEX SẼ TIẾP TỤC ĐIỀU CHỈNH TRONG TUẦN MỚI?

I. CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG

VNINDEX đóng cửa tuần giao dịch thứ 10/2024 tại 1.247,35 điểm (-10,93 điểm, -0,87% so với mức đóng cửa tuần 9/2024). Giá trị giao dịch toàn thị trường đạt 32.502,6 tỷ đồng (+37% so với tuần trước).

💥Biến động giao dịch ngành

• Nhóm ngành tăng điểm trong tuần qua gồm: Thực phẩm & đồ uống, Điện, nước & xăng dầu khí đốt, Bán lẻ, Công nghệ thông tin,... Ngược lại, nhóm Viễn thông, Ngân hàng, Tài nguyên cơ bản ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong tuần qua.
• Về diễn biến phân bổ dòng tiền, TĂNG ở nhóm Dịch vụ tài chính, Hóa chất, Ô tô và phụ tùng,...Ngược lại, GIẢM ở hầu hết các nhóm ngành như Ngân hàng, Tài nguyên cơ bản, Bất động sản, Dầu khí...

💥Giao dịch của nhóm nhà đầu tư

• Trong tuần 04/3 - 08/3, nhà đầu tư cá nhân là khối duy nhất mua ròng với giá trị đạt 1.509,4 tỷ đồng. Ngược lại, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 1.051,5 tỷ đồng, nhà đầu tư tổ chức bán ròng 407,4 tỷ đồng và tự doanh bán ròng 50,5 tỷ đồng.

II. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

•         Vùng kháng cự: 1275-1280 điểm (đỉnh cũ T8/2022)
•         Vùng hỗ trợ: 1230 (MA20 ngày)

💥Đồ thị tuần chỉ số VNINDEX

VNINDEX giảm điểm mạnh sau nhiều phiên tăng nóng, tuy nhiên chưa có dấu hiệu tiêu cực diễn ra cả về diễn biến giá lẫn các chỉ báo kỹ thuật:

• Đồ thị VNINDEX duy trì kênh giá tăng từ đầu T11/2023 => tích cực
• RSI đạt 67, tiến sát vùng quá mua => tích cực
• MACD vẫn nằm trên đường signal và zeroline. Histogram duy trì mở rộng => tích cực
• Đồ thị giá vẫn đang bám sát cạnh trên của dải Bollinger sau khi co lại từ tháng trước => tích cực

Đồ thị ngày chỉ số VNINDEX

VNINDEX theo ngày lại cho thấy sự điều chỉnh rõ nét hơn khi phủ định lại tất cả các phiên trong tuần và hướng về kiểm định lại vùng đỉnh cũ quanh 1250. Kỳ vọng MA20 (1230 điểm) sẽ là hỗ trợ đỡ lại sự điều chỉnh này của VNINDEX.

• RSI quay đầu từ 79 ở vùng quá mua về khoảng 61. Tạo phân kỳ RSI âm khi VNINDEX tạo đỉnh cao hơn còn RSI tạo đỉnh thấp xuống => tiêu cực
• MACD vẫn nằm trên đường signal và zeroline. Nhưng có thể thấy rõ Histogram đã liên tục bị thu hẹp và đường MACD chuẩn bị cắt xuống đường signal. => cảnh báo tiêu cực

Nhận định tuần mới

Theo những dấu hiệu hiện tại, VNINDEX có lẽ sẽ tiếp tục điều chỉnh ít nhất trong 2-3 phiên đầu trong tuần và được đón bởi hỗ trợ là MA20 ngày (quanh 1230 điểm). Trong bối cảnh tiêu cực, VNINDEX sẽ về hỗ trợ thấp hơn quanh 1200 (Fibonacci thoái lui 38.2% từ đáy tháng 12/2023 do tăng nóng ngắn hạn).

III. CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Khuyến nghị NDT theo dõi và tận dụng cơ hội giải ngân khi VNINDEX điều chỉnh. Đặc biệt với các mã có câu chuyện đầu tư trong năm 2024 hay có kết quả kinh doanh cải thiện.

Một số ngành đáng chú ý như:

CÂU CHUYỆN	NGÀNH HƯỞNG LỢI	CỔ PHIẾU	GHI CHÚ
Đầu tư năng lượng và Cơ sở hạ tầng	Xây lắp - Dầu khi thượng nguông	PVS, PVD	Chu kỳ đầu tư các dự án thượng nguồn với vốn đầu tư lớn.
	Hạ tầng - Vật liệu	VCG, KSB, HSG, HPG	2024 vẫn là năm giải ngân mạnh đầu tư cơ sở hạ tầng, sân baym cao tốc.
	Xây lắp điện - Năng lượng tái tạo	TV2, PC1, GEX, BCG	Kế hoạch chi tiết QHĐ VIII dự kiến qua đầu 2024. Nhu cầu đầu tư hệ thống truyền tải nhà máy điện mới đang rất cấp thiết trước nguy cơ thiếu điện Xây dựng khung giá điện mới cho năng lượng tái tạo.
Phục hồi xuất khẩu	Thủy sản - Cảng biển	ANV, VHC, HAH, GMD	Sự phục hồi nhu cầu tiêu dùng của Châu Âu và Trung Quốc. Chu kỳ giảm hàng tồn kho của các doanh nghiệp bán lẻ tại Mỹ kết thúc.
Đa dạng chuỗi cung ứng	Bất động sản - Khu công nghiệp	IDC, KBC, SZC	Việt Nam vẫn sẽ thu hút FDI nhờ nhiều lợi thế cạnh tranh, cộng hưởng với làn sống dịch chuyển sản xuất khỏi Trung Quốc.
KRX và nâng hạng thị trượng	Chứng khoán	SSI, VND, VCI
Ngành của tương lai	Công nghệ - Chip - Chất bán dẫn	FPT, DGC

IV. TIN TỨC ĐÁNG CHÚ Ý

TIN QUỐC TẾ
Chỉ số PMI dịch vụ của ISM Mỹ	Chỉ số dịch vụ ISM tháng hai của Mỹ đạt mức 52,6 thấp hơn so với tháng một là 52,6 nhưng hoạt động kinh doanh và đơn đặt hàng được cải thiện tốt. Tuy nhiên, báo cáo chỉ ra việc làm thu hẹp hơn ở mức 48. => Tốc độ tăng trưởng giảm nhẹ trong tháng hai là kết quả của việc giao hàng nhanh hơn cho nhà cung cấp và sự thu hẹp trong chỉ số việc làm. Phần lớn người tham gia khảo sát đều cho rằng điều kiện kinh doanh tích cực nhưng vẫn lo ngại về lạm phát và xung đột chính trị đang diễn ra.
Chủ tịch Fed Powell điều trần	Ông Powell nói rằng: nền kinh tế đang trên “con đường tốt” để đạt được hạ cánh mền bằng cách kiểm soát lạm phát trong khi tránh suy thoái kinh tế. Không có lý do gì để tin rằng nền kinh tế Mỹ có nguy cơ suy thoái ngắn hạn. Thị trường lao động suy yếu là yếu tố tiên quyết để đưa lạm phát xuống mục tiêu 2% hàng năm. Nền kinh tế đánh bại kỳ vọng tháng hai của nhà đầu tư khi có thêm 275.000 việc làm, theo cục thống kê lao động báo cáo ngày 8/03, dấu hiệu cho thấy thị trường lao động tại Mỹ đang duy trì đà tăng từ đầu năm. Song song đó, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 3,9%, tuy nhiên đây vẫn đang là mức thấp theo tiêu chuẩn lịch sử. => Sức mạnh của thị trường lao động kết hợp với các báo cáo rằng lạm phát vẫn còn nóng hơn dự kiến trong tháng 1/2024, khiến cho nhà đầu tư đẩy lùi kỳ vọng về thời điểm Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất, dự kiến vào cuộc họp tháng 6/2024.
TIN TRONG NƯỚC
Sau khi lên mức cao nhất 9 tháng, lãi suất liên ngân hàng nhanh chóng quay đầu giảm mạnh.	Trong tuần qua một loạt dữ liệu mới từ Mỹ được công bố đã tác động đến kỳ vọng của nhà đầu tư về thời điểm giảm lãi suất của Fed váo tháng 6 càng thêm chắc chắn, do đó đã tác động làm tỷ giá hạ nhiệt bớt trong phiên 08/3. Sau khi lên mức cao nhất 9 tháng, lãi suất liên ngân hàng nhanh chóng quay đầu giảm mạnh. Lãi suất liên ngân hàng giảm nhanh trong bối cảnh thanh khoản hệ thống vẫn dồi dào và nhu cầu tín dụng đầu năm thấp. Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt Chiến lược phát triển năng lượng quốc gia đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2045. Chiến lược này nhằm phát triển đồng bộ ngành điện, dầu khí và than. Bộ tài chính, tính đến cuối tháng 2/2024, các bộ, ngành, địa phương đã phân bổ trên 664.484 tỷ đồng vốn đầu tư công nguồn ngân sách nhà nước thuộc kế hoạch năm 2024, vượt kế hoạch vốn Thủ tướng Chính phủ giao... Bộ Tài chính cho biết, trong 2 tháng đầu năm đã có gần 60.000 tỷ đồng vốn đầu tư công được giải ngân. Mức giải ngân vốn này cao hơn so với cùng kỳ năm 2023. Việt Nam – Australia nâng cấp quan hệ đối tác chiến lược toàn diện vào ngày 7/3/2024. Trong năm 2023, kim ngạch xuất khẩu từ VN sang Australia đạt 5,2 tỷ USD (tốc độ tăng trưởng kép hàng năm đạt 3,7%) trong khi đó nhập khẩu từ Australia đạt 8,5 tỷ USD (tốc độ tăng trưởng 10 năm đạt 16,5%). Tính đến cuối tháng 2/2024, lượng FDI từ Australia vào Việt Nam đạt 2 tỷ USD (chiếm 2,4% tổng vốn FDI). => Có thể thấy trong năm 2024, câu chuyện về đầu tư công tiếp tục được đẩy mạnh ngay từ những tháng đầu năm. Việc nâng cấp quan hệ với Australia đã và sẽ giúp Việt Nam thu hút nguồn FDI và cũng như hoạt động giao thương hàng hóa thuận tiện hơn. Từ đó các ngành sẽ hưởng lợi như: Vận tải & kho bãi, Xây dựng & VLXD, Bất động sản khu công nghiệp.
Nâng hạng thị trường, Việt Nam đã đáp ứng 7/9 tiêu chí	Trong tháng 2 vừa qua, nhà đầu tư trong nước mở mới 113.175 nghìn tài khoản chứng khoán. Trong đó, NĐT cá nhân mở mới 113.097 tài khoản chứng khoán; NĐT tổ chức trong nước mở mới 78 tài khoản. => Thị trường chứng khoán đã sôi động trở lại, thu hút dòng tiền cả trong nước và các quỹ đầu tư quốc tế khi được nâng hạng.

LỊCH KINH TẾ

Ngày	Sự kiện
12/3	Mỹ	Công bố chỉ số giá tiêu dùng tháng 2 (CPI)
14/3	Mỹ	Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 2
15/3	Việt Nam	Quỹ Vaneck và FTSE thực hiện cơ cấu danh mục