Vùng kháng cự: 1160-1165 (Fibo thoái lui 61.8%)
Vùng hỗ trợ: 1130-1135 (Fibo thoái lui 50%)
- Tuần giao dịch thứ 2 của năm 2024 ghi nhận sự vượt trội của ngân hàng so với phần còn lại của thị trường
- VNINDEX chứng kiến tuần
giao dịch gần như đi ngang khi kết tuần với 1,154.7 điểm, không đổi so với tuần
trước.
- Điểm đáng chú ý là tuần này thanh khoản tăng mạnh 25,5% so với tuần trước, đạt 18.664 tỷ đồng/phiên, thể hiện sự tích cực của thị trường khi nhà đầu tư giao dịch sôi động trở lại.
💥Các chỉ báo kỹ thuật: MACD hiện tại tiếp tục cắt trên trục zeroline, tuy
nhiên thì histogram đã dần thu hẹp kèm với RSI dốc xuống trở lại sau khi tiến
vào vùng quá mua cho thấy áp lực với VNINDEX trong ngắn hạn.
💥VNINDEX hiện đã chạm vùng kháng cự vùng đỉnh cũ cuối tháng 10/2023 vừa qua. Trước các tín hiệu rủi ro trong ngắn hạn VNINDEX có thể tiến về vùng điều chỉnh ngắn hạn lùi dần về vùng 1.130đ – 1.135đ trước khi bật tăng trở lại tiên đến mục tiêu cao hơn.
💥Dòng tiền trong tuần:
- Xét về ảnh
hưởng của các cổ phiếu đến chỉ số, Nhóm cổ phiếu NGÂN HÀNG trở thành “đầu kéo”
chính cho VNINDEX trong tuâng qua khi có đến 9 mã trong top đóng góp điểm tăng cho thị trường.
- Mặt khác, một số cổ phiếu lớn VN30 đóng góp tiêu cực cho thị trường chung như VHM, GVR, GAS, MSN, VIC….
- Sau tuần đầu năm quay đầu mua ròng, nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục "xả" cổ phiếu Việt tuy nhiên giá trị đã giảm đáng kể. Mức bán ròng của khối ngoại cả tuần đạt 609 tỷ đồng, trong đó bán ròng khớp lệnh 730 tỷ nhưng mua ròng thoả thuận 121 tỷ đồng. Trong đó, hai phiên cuối tuần ghi nhận việc khối ngoại quay đầu mua ròng trở lại, song giá trị không quá mạnh.
- Thống kê trên từng mã, chứng chỉ quỹ FUEVFVND bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất tuần qua với giá trị đạt 418 tỷ đồng. Theo sau, VNM và SHS bị bán ròng với giá trị lần lượt là 301 tỷ đồng và 193 tỷ đồng; VRE cũng bị bán ròng 146 tỷ đồng.
- Cổ phiếu PVD cũng bị nhà đầu tư ngoại xả ròng gần 131 tỷ đồng, theo sau là MSN bị bán ròng 130 tỷ đồng. Danh sách bán ròng của khối ngoại trong tuần qua còn có HDG, PVS, DGC...
- Chiều ngược lại, cổ phiếu ngân hàng VCB được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với 337 tỷ đồng, toàn bộ là mua khớp lệnh. Bên cạnh đó, hai cổ phiếu STB và HPG lần lượt được mua ròng 191 tỷ đồng và 168 tỷ đồng trong 5 phiên của tuần qua.
II. CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
💥Nhà đầu
tư nâng dần tỷ trọng tiền mặt trong danh mục hạn chế mua đuổi cổ phiếu khi thị
trường có quán tính tăng điểm khi hưng phấn, chờ đợi các phiên tới để giữ vị thế
danh mục an toàn hơn.
💥Trường hợp
Vn-index xuất hiện các phiên điều chỉnh về vùng hỗ trợ 1130 – 1135đ tương ứng
MA20, MA50 ngày tiến hành mở vị thế mua trở lại với nhóm cổ phiếu thu hút dòng
tiền cũng như được hỗ trợ từ nhiều chính sách thúc đẩy kinh tế của Chính Phủ.
💥Một số cổ
phiếu đáng chú ý:
- Nhóm ngân hàng: CTG, MBB, STB, EIB…
- Nhóm chứng khoán: SSI, HCM, VCI, FTS.
- Nhóm BĐS KCN: KBC, SZC, IDC, LHG …
- Nhóm năng lượng: PVD, POW, NT2…
- Nhóm vận tải biển: HAH, PVT, VOS…
- Nhóm xuất khẩu: VHC, ANV, TNG, MSH….
III. TIN TỨC ĐÁNG CHÚ Ý
Lịch sự kiện Tháng 1/2024
IV. CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ - HPG
CHỈ SỐ CƠ BẢN
ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ
💥Sản lượng bán duy trì trạng thái hồi phục. Tháng 11/2023, HPG ghi nhận sản lượng bán hàng các sản
phẩm thép cuộn cán nóng (HRC), thép xây dựng, thép chất lượng cao, phôi thép đạt
709.000 tấn, tăng 12% so với tháng 10 và tăng 60% so với cùng kỳ năm trước. Sản
lượng gia tăng chủ yếu nhờ bước vào mùa xây dựng và Chính phủ thúc đẩy đầu tư
công.
💥Kì vọng giá thép bắt đầu cải thiện từ cuối năm 2023
giúp cải thiện biên lợi nhuận.
·
Biên lợi nhuận gộp
của HPG được cải thiện từ 11% trong Q2 lên 12,6% trong Q3 nhờ giá nguyên vật liệu
đầu vào (than cốc) giảm mạnh hơn giá thép. Giá thép xây dựng trong nước đã trải
qua 19 đợt điều chỉnh giảm giá từ đầu năm do nhu cầu yếu từ xây dựng dân dụng
và mới có 2 đợt điều chỉnh tăng trong tháng 11.2023 do giá than cốc tăng khoảng
25% từ cuối tháng 9.
·
Năm 2024, Trung
Quốc là quốc gia chiếm 50% thị phần nguồn cung thế giới sẽ thực hiện chính sách
hạn chế sản xuất thép, việc cắt giảm sản lượng này có thể giúp giá thép cải thiện
khi nhu cầu thép toàn cầu sẽ phục hồi 1,9% lên 1,8 tỷ tấn thép theo Hiệp hội
thép Thế giới dự báo.
💥Triển vọng tăng
trưởng dài hạn từ dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất 2 với công suất thiết kế 5,6 triệu tấn thép/năm (bao gồm
4,6 triệu tấn HRC và 1 triệu tấn thép đặc biệt). Dự kiến khi dự án hoàn thành
vào đầu năm 2025 năng lực sản xuất thép thô hàng năm của Hòa Phát sẽ đạt trên
14 triệu tấn, tương đương 30 doanh nghiệp thép lớn nhất thế giới.
KẾT QUẢ KINH DOANH
Lũy kế
9T, HPG đạt 85.430 tỷ đồng doanh thu (-27%yoy), lợi nhuận sau thuế 3.830 tỷ đồng
lần lượt hoàn thành 57% và 48% kế hoạch năm đề ra.
DỰ PHÓNG VÀ ĐỊNH GIÁ
Ước tính
năm 2023, HPG đạt 112 nghìn tỷ đồng doanh thu nhờ sự hồi phục sản lượng tiêu thụ
thép xây dựng, lợi nhuận sau thuế đạt 5.300 tỷ đồng nhờ kì vọng giá bán thép có
sự cải thiện và chi phí tiếp tục được tối ưu tương ứng hoàn thành 75% kế hoạch
doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận.
Lợi nhuận
sau thuế công ty mẹ đạt 5.250 tỷ đồng tương ứng Bookvalue đạt 17.435đ/cp. HPG
hiện đang giao dịch với mức P/B là 1,61 lần thấp hơn P/B trung bình 5 năm gần
nhất là 1,74 lần. Với P/B trung bình 1,74 lần thì giá trị hợp lí của HPG năm
2023 đạt 30.300đ/cp cao hơn 11% so với mức giá đóng cửa tại ngày 12/01/2024 là
27.150đ, khuyến nghị mua HPG ở thời điểm hiện tại.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
·
Trên đồ thị
ngày, sau khi thoát khỏi xu hướng giảm được hình thành từ tháng 9/2023 HPG đang
có xu hướng tích lũy lại ở nền giá hiện tại.
·
Các chỉ báo kỹ
thuật cũng như các yếu tố thanh khoản vẫn đang cho thấy HPG sẽ có nhịp điều chỉnh
ngắn hạn cùng thị trường chung ở các phiên giao dịch tới.
·
Khuyến nghị: Nhà
đầu tư có thể mở vị thế mua đối với HPG khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng
MA100 ngày quanh mốc 26.500đ
Nhận xét
Đăng nhận xét